Unternehmensbesteuerung in Luxemburg 2026: 23,87 Prozent in der Hauptstadt — und was darunter liegt

Eine luxemburgische Gesellschaft mit einem Gewinn über 200.000 Euro und Sitz in Luxemburg-Stadt trägt insgesamt 23,87 Prozent. Diese eine Zahl ist die Summe dreier eigenständiger Steuern — und die Aufschlüsselung lohnt sich, denn zwei davon lassen sich mindern, und eine hängt vollständig davon ab, wo die Gesellschaft ihren Sitz nimmt.

Die drei Ebenen

Für eine Gesellschaft in der obersten Stufe setzt sich der Satz wie folgt zusammen:

• Körperschaftsteuer von 16 Prozent. Der Satz für ein zu versteuerndes Einkommen über 200.000 Euro, seit 2025 in Kraft.
• Solidaritätszuschlag von 1,12 Prozent. Er beträgt 7 Prozent der Körperschaftsteuer, nicht 7 Prozentpunkte — 7 Prozent von 16 Prozent ergeben 1,12 Prozent, zusammen also 17,12 Prozent.
• Gewerbesteuer von 6,75 Prozent in Luxemburg-Stadt.

In der Summe 23,87 Prozent. Unterhalb der obersten Stufe verschiebt sich die Rechnung:

• Zu versteuerndes Einkommen bis 175.000 Euro: Körperschaftsteuer von 14 Prozent, mit Zuschlag 14,98 Prozent.
• Zwischen 175.000 und 200.001 Euro: eine Gleitzone von 24.500 Euro zuzüglich 30 Prozent des 175.000 Euro übersteigenden Betrags, sodann mit 1,07 für den Zuschlag multipliziert. Die scheinbare Überschneidung an der Grenze von 200.000 Euro gibt den Gesetzeswortlaut wieder.
• Über 200.000 Euro: es gilt der Satz von 16 Prozent.

Die Gemeinde ist eine echte Variable

Die Gewerbesteuer entsteht aus einer nationalen Messzahl von 3 Prozent, multipliziert mit dem Hebesatz, den jede Gemeinde selbst festsetzt. Luxemburg-Stadt wendet 225 Prozent an, mithin 6,75 Prozent. Andere Gemeinden setzen niedrigere Hebesätze fest, sodass die Gesamtbelastung im Land tatsächlich differiert — und anders als nahezu jedes andere Systemmerkmal wird sie durch eine Entscheidung am ersten Tag festgeschrieben.

Körperschaftsteuerpflichtige Gesellschaften erhalten überdies einen Freibetrag von 17.500 Euro auf den bereinigten Gewerbeertrag, bevor die Messzahl von 3 Prozent greift. Er fällt geringer aus als die 40.000 Euro für Einzelunternehmer und andere nicht körperschaftsteuerpflichtige Steuerpflichtige; bei bescheidenen Gewinnen liegt die effektive Belastung deshalb unter dem Nominalwert von 23,87 Prozent.

Vermögensteuer und die Mindestbelastung

Luxemburg erhebt weiterhin eine Vermögensteuer von Gesellschaften, während sie für natürliche Personen 2006 abgeschafft wurde. Die ordentlichen Sätze lauten:

• 0,5 Prozent auf ein steuerpflichtiges Nettovermögen bis 500 Millionen Euro.
• 2,5 Millionen Euro zuzüglich 0,05 Prozent des 500 Millionen Euro übersteigenden Teils.

Für gewöhnliche Unternehmen bedeutsamer ist die Mindeststeuer, die unabhängig vom Gewinn anfällt. Seit der Reform 2025 folgt sie einer dreistufigen Staffel nach der Bilanzsumme:

• Bilanzsumme bis 350.000 Euro: 535 Euro.
• Über 350.000 bis 2 Millionen Euro: 1.605 Euro.
• Über 2 Millionen Euro: 4.815 Euro.

Die Mindeststeuer wird automatisch um die Körperschaftsteuer des Vorjahres gemindert; zudem kann eine Vermögensteuerrücklage gebildet werden. Eine verlustträchtige Holding mit großer Bilanzsumme zahlt gleichwohl 4.815 Euro jährlich — genau darin liegt der Zweck des Mechanismus.

Das Schachtelprivileg

Jenes Regime, das Luxemburg zum Holdingstandort gemacht hat, stellt qualifizierte Dividenden und Veräußerungsgewinne aus wesentlichen Beteiligungen frei. Die Voraussetzungen nach Artikel 166 wirken als Alternativen:

• Eine Beteiligung von mindestens 10 Prozent am Kapital der Tochtergesellschaft; oder
• ein Anschaffungspreis von mindestens 1.200.000 Euro bei Dividenden beziehungsweise 6.000.000 Euro bei Veräußerungsgewinnen.
• Eine Mindesthaltedauer von zwölf ununterbrochenen Monaten, wobei die Verpflichtung zur Vollendung der restlichen Frist genügen kann.

Die beiden Anschaffungspreisgrenzen sind unterschiedliche Werte für unterschiedliche Ertragsarten; ihre Verwechslung ist der häufigste Fehler bei der Strukturierung. Eine Beteiligung von 2 Millionen Euro unterhalb von 10 Prozent begründet steuerfreie Dividenden, nicht aber einen steuerfreien Veräußerungsgewinn.

Pillar Two: die Untergrenze unter der Untergrenze

Luxemburg hat die globale Mindestbesteuerung der OECD umgesetzt. Sie erfasst multinationale und große inländische Gruppen mit einem konsolidierten Jahresumsatz von mindestens 750 Millionen Euro in zwei der vier vorangegangenen Geschäftsjahre und wirkt über die Ertragseinbeziehungsregel, eine anerkannte nationale Ergänzungssteuer und die Regel für unterbesteuerte Gewinne.

Der Erklärungskalender hat begonnen: Die Fristen liefen ab dem 30. Juni 2026 für das Geschäftsjahr 2024. Für erfasste Gruppen ist die nationale Ergänzungssteuer der maßgebliche Mechanismus — sie hält zusätzliches Steueraufkommen in Luxemburg, statt es der Einbeziehungsregel eines anderen Staates zu überlassen. Für die weit überwiegende Zahl luxemburgischer Gesellschaften, die deutlich unter 750 Millionen Euro liegen, ändert Pillar Two nichts.

Jenseits des Satzes: was die Belastung tatsächlich bestimmt

Für die meisten Gesellschaften entscheidet weniger der Prozentsatz als vier strukturelle Regeln über die effektive Belastung:

• Verlustvortrag. Ab dem 1. Januar 2017 entstandene Verluste sind 17 Jahre lang vortragsfähig; früher entstandene Verluste bleiben unbefristet nutzbar. Einen Verlustrücktrag gibt es nicht — ein Gewinnjahr lässt sich also nur durch frühere, nicht durch spätere Verluste abschirmen.
• Die Zinsschranke. In Umsetzung der EU-Richtlinie gegen Steuervermeidung sind Nettozinsaufwendungen nur bis zu 30 Prozent des EBITDA abziehbar, mit einer Freigrenze von 3 Millionen Euro, unterhalb derer die Beschränkung nicht greift. Stark fremdfinanzierte Strukturen spüren dies früher als den Steuersatz.
• Steuerliche Organschaft. Eine Gruppe kann die Veranlagung als steuerliche Einheit wählen und Verluste eines Mitglieds mit Gewinnen eines anderen verrechnen, vorbehaltlich einer qualifizierten Beteiligung und einer Mindestbindungsdauer. Für Gruppen mit einer verlust- und einer gewinnträchtigen Gesellschaft wiegt dies schwerer als jede Satzänderung.
• Verrechnungspreise. Konzerninterne Geschäfte sind fremdüblich zu bepreisen und zu dokumentieren. Hier setzen die meisten luxemburgischen Betriebsprüfungen an, und das Korrekturrisiko übersteigt regelmäßig den Nominalsatz auf denselben Gewinn.

Das Muster ist durchgängig: Luxemburg konkurriert über einen maßvollen Satz in Verbindung mit einem breiten Kranz von Befreiungen und Gutschriften — und das Ergebnis hängt für die einzelne Gesellschaft davon ab, welche davon sie erreicht.

Fonds: Zeichnungssteuer statt Ertragsteuer

Investmentfonds stehen weitgehend außerhalb der Ertragsbesteuerung und entrichten stattdessen eine jährliche Zeichnungssteuer auf das Nettovermögen:

• 0,01 Prozent für institutionelle Fonds und Geldmarktfonds.
• 0,05 Prozent für übrige Fonds.
• Ermäßigte Sätze von 0,04, 0,03, 0,02 oder 0,01 Prozent je nach Anteil nachhaltiger Vermögenswerte, gestaffelt von 5 bis über 50 Prozent.
• Börsennotierte OGAW-ETFs sind seit 2025 befreit.

Erklärung und Vorauszahlungen

Körperschaft- und Gewerbesteuer werden vor der Jahresveranlagung in Quartalsraten entrichtet, und beide folgen unterschiedlichen Terminen: die Einkommensteuervorauszahlungen am 10. März, Juni, September und Dezember, die Gewerbesteuervorauszahlungen am 10. Februar, Mai, August und November. Jede Rate entspricht regelmäßig einem Viertel der zuletzt festgesetzten Steuer, sodass eine Gesellschaft mit rückläufigen Gewinnen auf ein Jahr zahlt, das sich nicht wiederholt — solange sie keine Anpassung beantragt.

Gesellschaften im regulären Mehrwertsteuerverfahren mit mindestens 500 Jahrestransaktionen und einem Umsatz ab 112.000 Euro müssen zudem die FAIA-Prüfdatei auf Anforderung erzeugen können.

Ausblick

Zwei Entwicklungen prägen das Bild. Im Inland ist der Satz gefallen — die Körperschaftsteuer sank 2025 in der Spitze von 17 auf 16 und im unteren Bereich von 15 auf 14 Prozent, womit die Gesamtbelastung in der Hauptstadt von 24,94 auf 23,87 Prozent zurückging —, und die aufeinanderfolgenden Haushalte setzten eher auf gezielte Gutschriften als auf breite Senkungen. International zieht Pillar Two für große Gruppen eine Untergrenze, die weitere Senkungen begrenzt; genau deshalb hat sich der Wettbewerb von den Nominalsätzen zu Gutschriften, Befreiungen und Verfahrensgeschwindigkeit verlagert.

Unsere Berichte zum Haushalt 2026 und zur Steuergutschrift für Start-up-Investitionen verfolgen die Maßnahmen im Einzelnen.